第十一章非银行金融机构信用管理PPT

信托公司的信用风险案例编造融资项目、伪造项目材料、公司公章，骗取信托贷款该项目自2011年11月7日开始推介，并在11月28日成功募集1.5亿后宣告成立。...

信托公司的信用风险案例编造融资项目、伪造项目材料、公司公章，骗取信托贷款该项目自2011年11月7日开始推介，并在11月28日成功募集1.5亿后宣告成立。这种情况最为典型的是，吉林信托成立发行的“吉信·松花江78号南山建材项目”信托计划，缘起是戴某为偿还李某、陈某等人的1.2亿元欠款，编造项目、利用伪造的财务资料，在另外4人的帮助下从吉林信托骗取贷款1.5亿元。虽然吉林信托发布公告，称该信托计划已经清算完毕，既兑现了委托人的本金，也实现了委托人预期收益率。但是其负面影响和吉林信托风险控制的漏洞，还是让人惊出一身冷汗。优选财富）融资人负有高额债务、挪用信托贷款还账、无力兑付信托计划以中诚信托成立的30亿元的“2010年中诚·诚至金开1号集合信托计划”为例，该信托资金用于对山西振富能源集团有限公司进行股权投资,用于该公司煤炭整合过程中煤矿收购价款、技改投入、洗煤厂建设等。山西振富能源集团实际控制人王彦平，其时已背负高达50亿元的债务，多方债主追债，导致王彦平被山西警方控制。搜狐财经）另一个案例是,安信信托2011年成立的浙江金磊房地产开发有限公司股权投资信托计划该计划募集资金用于房地产项目建设,为了保证资金安全,安信信托还保管了项目公司的印章，监管了项目公司的银行账户,金磊房地产开发公司实际控制人钟祝书提供连带责任担保。然而，金磊房地产公司的老板钟祝书欠下大量的民间高利贷，为了偿还债务，钟祝书不惜铤而走险，私刻公章，采用一系列欺骗手段将资金从信托监管账户上挪走，用于偿还民间高利贷。金磊房地产公司的项目也因施工方拿不到资金而停工。券商网）泡沫化的市场行情、掩盖了信托风险最为突出的就是内蒙古鄂尔多斯的房地产市场，现在的鄂尔多斯楼市崩盘、豪车贱卖，早已不是那个批量造福、大兴土木的盛况;现如今，只有空空如也的大楼、空荡荡的街道和乌漆抹黑的街景，鄂尔多斯也被称为“鬼城”。这里是信托公司的噩梦。中融信托曾经融资11.64亿元，存续期限2年，资金用于向鄂尔多斯凯创房地产开发有限责任公司增资，中融信托合计持有凯创地产96%的股权;还发过一款“鄂尔多斯佳奇城投Ⅱ期项目财产权”信托计划。这两款信托计划能不能兑付，实在是令人担忧。中融国际信托有限公司因为“青岛凯悦中心信托贷款集合资金信托计划(查询信托产品)”，不能正常兑付，向法院申请拍卖抵押资产，成为业内信托资产拍卖的首例。案例启示1）要健全风险防控体系2）要优化风险缓冲机制①从交易要素与结构设计上进行调整②落实风险准备金制度③加强与其他金融机构的合作，增强流动性3）要提高信托人才专业素质融资租赁风险案例分析1承租方(北京银建汽车租赁公司)简介1承租方背景北京银建汽车租赁有限公司成立于1992年，注册资金500万元，公司占地约3.3公顷，且旗下员工1000余人，是一家专门从事汽车租赁业务的企业。该公司不断引进高素质管理人才来更新其内部管理理念与营销策略，并秉承创新、诚信服务价优"的原则，最终发展为中外合资企业。大大提升了在汽车租赁业的声望与地位，并被冠以“北京第一汽车租赁"称号。2 2013-2015年财务状况银建公司2013-2015年的营业收入、营业利润以及总资产不断增加，但是借款额也累计递增，尤其是从2014年到2015年的借款数额增加较多，可以看出目前企业主要依靠信贷机构来进行融资,具体见表2。3融资租赁的必要性银建租赁作为一家规模较大的租赁公司，拥有上千部品牌、价位不一的汽车，包括大众、别克、丰田等。而且该公司拥有最完善、最先进的实地与网络租赁系统，大大开拓了市场。虽然如此，但仍然难以满足现有客户的需求，再加上最近与某大客户签订了4年的合作协议，所以公司决定购入一批新的车辆然而银建租赁却面临一个大问题，即因为没有可以用来抵押的资产且信誉度较低，导致无法获得银行贷款，只能通过融资租赁这一方式来扩大自己的车队规模,全力满足客户的需求。2融资租赁初始方案银建租赁公司由于自身采购资金缺乏，再加上信贷额度几乎已达上限，所以打算采用融资租赁的方式来购入车辆以满足客户需求，现将所需租赁物具体规格与价格列示如下，具体数据资料见表3。3汽车融资租赁风险分析小型公司在享受融资租赁所提供的便利的同时，也要承担相应的风险。由表2可知，截至2015年底，银建公司的长短期借款共600万元，严重影响企业的资金流动性;净利润为36万元，即每月盈利3万元。而在对汽车的融资租赁中，银建需要向出租公司每月支付租金3.41万元如果经营状况良好，利润在之前的基础上也有所增加，则不会产生任何风险。然而毕竟不稳定的市场会给公司带来非常糟糕又严重的后果。若银建租入汽车后，无法将全部的汽车出租出去，那么企业不仅要计提折旧，减少了利润，而且还会使汽车的价值无法实现,导致效益不佳。这样可能会延迟支付租金的时间，影响自己的信誉，产生信用风险。由表4可知，银建公司的租赁期为4年，租期较长。在这段时期内,受经济环境的影响，银行基准利率会不断的被调整，而租金支付额的多少与同期银行利率有着很密切的联系。当利率下调时，银建公司所支付的租金就会减少，则企业可以用节省的租金来投资其他项目，这有利于改善企业的财务状况。但是若遇到经济危机,银建公司可能就没那么幸运了。现在，银行基准利率为5.75%，每期所付的租金为3.41万元，若市场出现波动，银行往往会为了自身安全而上调利率，假设将利率上调为6%,则银建公司每期末需支付的租金额度为3.61万元，与调整前相比每月增加了0.2万元，在整个租赁期内就会增加9.6万元，这无疑加重了企业的租金支付负担，导致利率风险的产生一般人们在谈论使用该渠道筹资的危机时，往往只关注租赁公司存在的隐患,而忽视了作为设备承租方也存在很多风险的事实。其实，承租方的租赁风险更应该引起人们的重视。因为目前几乎80%的企业都在筹集发展资金方面有很大的难度。只有认真分析各风险产生的原因并给出相应的解决方案,才能使企业更好地利用融资租赁这一方式来融资，从而推动整个市场经济4控制中小企业融资租赁风险的对策1 提高风险意识公司要经常考虑债务融资的危机因素，建立防备意识，根据自己的切实状况制定风险规避策略。作为一个领导者，要加强科学决策，及时进行债务融资风险预测，避免支付危机的发生，为企业提供持续经营发展的良好条件，防止企业因债权人采取不当措施而发生亏损作为企业的管理人员，则应在企业内部设立专门的风险监控部门,时刻防范筹资风险，协调生产和经营的鲁个环节，设立健金的预防系统，随时监控企业的筹资危机,力争实现高收益低隐患2 优化资本结构在募集资金过程当中,企业要合理、恰当地来确定各种资本的价值构成及其比例关系。一方面，在募集资金决策中，企业要确定最完善的资本结构,并在未来继续保持另一方面，原有的资本结构不台理的,它应该调整资本结构，尽可能使其资本结构合理，以实现最优化因为企业在对资本结构进行优化后，会使其财务状况与经营成果都有明显的改善，从而可以减少企业对信贷机构或租赁公司的触资，这样就可以避免风险的产生。3 开拓解资渠道对大部分企业来说，解资手段单一会严重限制其发展。如果采用银行贷款的间接融资，则企业往往会变得债务负担过重和缺乏现金,从而增加金融风险。而使用融资租赁这一方式时，也会带来很多风险。因此.为了降低财务风险，使中小企业健康平稳的发展企业要积极寻找更多适合自己的融资方式，打造出一个多渠道、多方式多类型的融资结构，以防止经济活动参与者因融资难而错失良机4建立预警机制风险预警机制是一种为公司预测和防范可能的风险和危机而设计的战略管理方法，它可以防止金融体系从预期的目标中脱离。企业风险预警系统的灵敏度与问题的解决和风险的规避呈正比，是控制财务风险的有效工具。只有建立预警机制、才能将租赁风险扼杀于摇篮之中，保证中小企业有安全的发展环境。总结随着资金融通市场的不断发展和逐步完善，中小企业作为最具有活力和激情的经济群体，对促进经济增长提高社会就业率、推进科学技术创新、转移乡村富余劳动力、改善百姓生活起到了重要作用显而易见，已成为我国经济发展中不可或缺的一部分。然而，最近,中小企业在不断成长过程中遇到了巨大的困难。因为中小企业资金来源渠道单一，多数的融资来源于银行，而银行贷款门槛高且审批时间长，手续复杂，导致中小企业因缺乏资金在发展过程中受到严重限制，但是它们又能够推动我国技术水平创新增加地区财政收入以及解决我国就业问题。因此，必须将拓宽中小企业筹集资金渠道放在首位。