易方达基金PPT
公司介绍易方达基金成立于2001年，通过市场化、专业化的运作，依托于资本市场，为境内外客户提供资产管理解决方案，实现长期可持续的投资回报。公司自成立以来始...
公司介绍易方达基金成立于2001年，通过市场化、专业化的运作，依托于资本市场，为境内外客户提供资产管理解决方案，实现长期可持续的投资回报。公司自成立以来始终专注于资产管理业务，基于“深度研究驱动、时间沉淀价值”的投资理念，在主动权益、指数、债券、另类资产等投资领域全面布局，多年来凭借规范的管理与持续稳定的业绩，为客户创造了良好的回报。易方达基金公司经营原则：客户利益至上的原则规范、稳健、开放发展的经营原则以研究为主导的经营原则坚持以人为本、诚信经营的原则坚持实事求是的原则投资风格数据来源：同花顺IFIND在整个基金结构中，货币基金占比比非货币基金占比略低，分别占比约45%和55%。从图20中可以看出，在2021年第一季度易方达的公募基金中，公募非货币基金占比最高，达42%。2021年上半年公募非货币基金达41%。从图15中反应出易方达非货币开放式指数基金市占率在10%左右波动，且规模不断扩大。结论：易方达基金公司的基金主要由货币基金构成，但货币基金和非货币基金相差不大。在非货币基金中，主要由股票型、债券型、混合型三者构成，另类投资和QDII境外投资只占一小部分。且非货币基金的规模正不断扩大。易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基金代码 001216基金类型 混合型基金具体股票明细数据来源：易方达官网基金优势基金规模易方达的管理规模呈稳步上升的趋势，截止2022年Q1总规模是17141.09亿。2019-2020年总规模是第二。凭借快速增长的非货规模，自2021年Q1超过余额宝起家的天弘基金，成为业内老大。规模分类将规模17141.09亿拆开来看，货币基金有4775.25亿元，非货规模有12365.84亿元。进一步看非货规模，（将几只QDII基金归为了主动的混合型和股票型）占两个大头的基本是固收类和权益类，其实目前基金分类下的一级分类里，头部公司规模最大的两类就是混合型和债券型，发行混合型基金可以说是“好混”。其次是指数产品，再者是FOF基金、QDII、商品型等小众化产品。单独看代表主动型能力的产品偏股混合和股票型产品，有3464.62亿。固收+产品规模高达3739.02亿，是昨天统计嘉实基金的近10倍。进一步看其股债平衡、灵活配置、偏股混合、股票型规模达到了4496.52亿，公募基金业在总共的181家基金公司里，排在22位的中银基金总规模是4035.04亿，排在21位的平安基金总规模是4612.51亿，排名再上一位就是银华基金了。易方达主动权益的体量，也算得上是头部公司了。可以得出的结论结论一最强的是主动权益的能力，这四个类型股债平衡、灵活配置、偏股混合、股票型。加起来总共有4496.52亿结论二次强的是“固收+”，不是固收而是“固收+”，“固收+”的规模达到了3729.02亿，业内“固收+”总体量是超1万亿，易方达一家占比超过三分一结论三再者是指数型，有1767.99亿，没记错的话，这个规模是仅次于指数基金规模最大的华夏基金的结论四千亿以上规模类别的最后一类是固收，规模有1605.66亿，这里主要是一级债和中短长期纯债基金经理新生代新生代里包括小于1年、1-3年和3-5年三档，是占比最大的有40人，占比59.70%中生代其次是5-10年的基金经理，也就是中生代有21人，占比31.34%老将10年以上的有6人，占比8.96%上面的数据显示，易方达有6位老将坐镇，整体看是很完善的梯形人才队伍。公司基金经理平均年限5.12年，团队成熟度高。基金公司近一年基金经理变动率为14.06%，在所有基金公司中排名14/204，团队稳定性高。旗下参与评级的188只基金中，四/五星基金135只，占比71.81%。过百亿的非货基金经理数据显示，有25只基金产品的规模是超百亿的；有27位基金经理的规模超百亿；有3位基金经理的规模超千亿。具体如下：（按照规模降序）以上是非货规模，这27位超百亿的基金经理，合计管理的规模达到了11318.76亿元。超百亿基金经理占基金经理总数为43.55%，27位超百亿基金经理占非货规模的91.53%。集中度非常之高。综上，作为国内最大的公募基金，易方达基金优势是在主动权益类；整体人才是相当完善的，过百亿的基金经理27位，共管理11318.76亿元，占比超90%，比较集中；过千亿的基金经理有3位，明星基金经理吸金能力非常强。收益基金收益分配比例不低于基金净收益的90%基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次，分配在基金会计年度中和结束后的四个月内完成基金当年收益先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配基金投资当年亏损，则不进行收益分配每一基金单位享有同等分配权上述规定因国家法律、法规或政策变化时，经中国证监会核准后公告，无须召开持有人大会成立来今年来近一月近一年收益和定投收益图片数据来源:天天基金2021年4月，易方达基金年报显示，其2020年实现净利润27.5亿元，同比增59.27%，营业收入92.05亿元，同比增48.94%。风险本基金为主动股票基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益较高的投资品种，理论上其风险收益水平高于混合基金和债券基金。基金主要投资于证券市场,而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动,从而导致基金收益水平发生变化,产生风险易方达中证500ETF联接发起式A(007028)基金近三年的整体收益呈现上升趋势，在2022年初开始下跌。截止2022.4.15，当前基金为33.52%，同类平均为40.35%，沪深300为5.36%近三年的净值走势也呈现上升趋势，累计净值为1.3448元阶段涨幅明细：从表中能看出基金有一定涨幅，前期的排名比较良好，在近一个月中排名有所下降基金份额累计净值增长率为59.6%风险收益特征本基金为ETF联接基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于易方达中证500ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与中证500指数的表现密切相关。本基金特有的风险，主要包括指数波动的风险、指数编制的风险、基金收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、指数编制机构停止服务的风险、成份股停牌的风险市场风险，主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险等流动性风险，主要包括投资标的的流动性风险以及基金管理人综合运用各类流动性风险管理工具可能对投资者带来的风险投资组合配置策略本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。在资产配置中,本基金主要考虑：国内外宏观经济走势,主要通过对GDP增速、工业增加值、物价水平、市场利率水平等宏观经济指标的分析,判断实体经济在经济周期中所处的阶段市场估值与流动性,紧密跟踪国内外市场整体估值变化,货币供应量增速变化及其对市场整体资金供求的可能影响政策因素,密切关注宏观经济与产业经济层面相关政策的政策导向及其变化对市场和相关产业的影响2019年至2021年初持续走高，2021年至今有涨跌起伏，总体呈下降趋势。
