中信泰富巨亏案简介案例分析:1为何要做accumulator?高额亏损怎样产生的？远期合约风险评估怎么做？公司的内部控制制度为何没有发挥作用？PPT

中信泰富是在香港注册的知名综合性企业，其业务主要集中于房地产、公用事业及多元化投资等。然而，2019年，中信泰富发生了一起因投资不慎导致的巨亏事件，引起了...

中信泰富是在香港注册的知名综合性企业，其业务主要集中于房地产、公用事业及多元化投资等。然而，2019年，中信泰富发生了一起因投资不慎导致的巨亏事件，引起了公众和市场的广泛关注。为何要做Accumulator？在2019年巨亏事件之前，中信泰富已涉足金融衍生品市场，并选择了一种名为Accumulator的金融产品。Accumulator是一种复杂的金融衍生品，可以被视作看涨期权与远期合约的组合。它通常被用于对冲风险或投机获利。中信泰富投资Accumulator的动因可能有两方面：对冲风险中信泰富在某些投资项目中可能面临市场风险，例如汇率波动或商品价格波动。投资Accumulator可以为其提供一种对冲手段，以减少这些风险投机获利Accumulator也有可能为投资者提供高收益的机会。如果市场走势与投资者的预期相符，他们就可以从合约中获得高额利润然而，无论是出于对冲风险还是投机获利的目的，投资者都必须充分理解金融衍生品的特性和风险。高额亏损怎样产生的？中信泰富投资Accumulator的亏损主要源于两方面：市场走势不利在2019年，中信泰富投资的Accumulator合约的市场走势对其不利。这导致了其需要支付大量的保证金，并造成了大量的财务损失内部管理存在问题中信泰富的内部管理也存在问题。据悉，公司在投资决策过程中没有做好风险评估，没有制定出合理的止损计划，这使得其在面临不利市场环境时无法及时调整策略，导致亏损扩大远期合约风险评估怎么做？对于远期合约的风险评估，通常需要考虑以下几个方面：市场风险这是远期合约的主要风险，包括价格波动、汇率波动等。这些风险的大小取决于市场的具体情况和投资者的风险承受能力流动性风险远期合约的流动性风险主要来自于市场参与者的活跃程度。如果市场参与者较少，或者合约的交易不活跃，投资者可能无法在需要时以合理的价格平仓信用风险在远期合约交易中，如果对手方无法按照约定履行合约义务，就会产生信用风险。对于此风险，投资者需要对对手方的信用状况进行深入了解和分析法律风险投资者还需要考虑远期合约可能面临的法律风险，如合约是否符合相关法律法规，对手方是否有权签署此类合约等对于具体的评估方法，可以使用定性和定量两种方法。定性方法包括对市场环境、对手方信用状况、合约条款等进行全面分析；定量方法则包括使用统计模型、Monte Carlo模拟等工具对风险进行量化和预测。公司的内部控制制度为何没有发挥作用？中信泰富巨亏事件的发生，与其内部控制制度的不健全或执行不当有直接关系。以下是一些可能的原因：风险意识不足公司的管理层可能缺乏足够的风险意识，对金融衍生品的复杂性和高风险性认识不足，忽视了这些产品可能带来的巨大损失内部控制制度不健全中信泰富的内部控制制度可能存在缺陷。例如，对于金融衍生品的投资决策，可能缺乏明确的授权和审批流程；对于交易的风险监控，可能没有设立有效的预警机制内部审计和监督不力公司的内部审计和监督机构可能未能发挥应有的作用。他们可能未能及时发现和纠正内部控制的缺陷，或者在审计和监督过程中发现了问题但没有采取适当的行动执行人员素质和道德风险负责执行内部控制制度的人员可能存在专业素质不足或道德风险问题。他们可能为了追求短期利益而忽视了长期风险，或者在执行内部控制制度时存在疏漏或舞弊行为在此情况下，中信泰富需要对其内部控制制度进行全面的审视和优化，以防止类似事件的再次发生。具体来说，可以采取以下措施：增强风险意识通过培训和宣传，提高员工对金融衍生品风险的认识和理解，使其能够充分意识到任何投资决策都可能带来潜在的风险完善内部控制制度制定更加健全和严格的内部控制制度，明确投资决策的授权和审批流程，设立专门的风险管理部门进行全天候的风险监控和预警强化内部审计和监督提高内部审计和监督机构的独立性和权威性，使其能够充分发挥作用，及时发现并纠正内部控制的缺陷和问题提高执行人员素质和加强道德教育对负责执行内部控制制度的人员进行专业培训和选拔任用时充分考虑道德素质，