基金知识PPT
基金基础知识1）基金交易时间基金交易时间跟股市一样，周一到周五的9：30--11：30，13：00--15：00，周末及法定节假日休市。买基金最好在当天1...
基金基础知识1）基金交易时间基金交易时间跟股市一样，周一到周五的9：30--11：30，13：00--15：00，周末及法定节假日休市。买基金最好在当天15:00之前买入，基金当天的涨幅以收盘为准，所以最好参考14:50左右的基金估值来操作。2）场内基金和场外基金这个场是指股票交易市场，也就是买卖股票的地方，场内基金一般是在证券账户交易的ETF等，交易手续费跟股票交易差不多，相比场外很低。场外基金是不在股票交易所中上市交易的，而是在证券公司、银行、第三方平台或基金公司直销平台上交易的基金，比如支付宝上的基金就是场外基金，申购赎回费用0.1%-1.5%左右，相比场内会高一些。3）基金分类1. 发行方式基金的分类方法有很多种，按照发行方式不同，可分为公募和私募。公募基金，向普罗大众发行的，1元起购，人人都可以买私募基金，针对特定对象发行，人数不能超过200人。通常是100万起购我们下面所说的分类，主要针对公募基金。2. 投资品种按照投资品种不同，基金可以分为：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。假设基金是一个包子，它可以装入各种馅料。肉包子股票基金，基金里装的80%以上是股票素包子债券基金，基金里装的80%以上是债券甜包子货币基金，主要投资短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据等什锦包子混合基金，股票债券都有，而且比例比较灵活这四种基金的风险类型排名：股票基金＞混合基金＞债券基金＞货币基金。3. 投资策略按照投资策略不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金。主动型基金，需要基金经理精选个股，以获取超越市场表现为目标被动型基金，又称为指数基金，通过被动复制指数的成分股来投资，比如上证50指数、沪深300指数等，以获取市场的平均收益为目标4. 是否开放根据基金是否开放申购赎回，可以分为开放式基金和封闭式基金。封闭式基金，在封闭期内，不得通过基金公司进行申购和赎回。一般封闭期为3年、5年等开放式基金，在基金成立经过较短的封闭期之后，就“开放”，可以自由地申购和赎回。一般的开放式基金不能在证券市场上买卖交易关于基金的“申购赎回”、“买入卖出”分不清的朋友，可以继续看下去，后面会有交易方式的讲解。5. 其他常见基金ETF基金，交易所交易基金，既可像开放式基金一样，可以随时向基金公司申购赎回，又能像封闭式基金一样，可以在证券市场自由买卖交易LOF基金，上市型开放式基金，ETF基金一样，即可向基金公司申购赎回，又能在证券市场买卖交易LOF与ETF不同的是，LOF的申赎是基金份额与现金的交易，可在场外进行；而ETF的申赎则是基金份额与一揽子股票的交易，即用股票换份额，且需在场内，也就是证券交易市场进行。最直观的不同是，ETF基金一般都是指数基金。LOF基金则范围更广，主动型股票型、债券型、指数型都有。分级基金，又叫结构型基金，通常会把基金分成两类风险收益不同的份额。比如A份额是稳健选手，以大约6%的年利率把钱借给B份额；B份额喜欢高收益，在保证A份额资金安全的情况下，把两个份额的资金都用来投资。B份额相当于借钱投资，增加了杠杆，建议初级投资者谨慎参与。QDII基金，根据投资对象所处的地域来分类，可以分为投资国内证券市场的A股基金，和投资国外市场的QDII基金。QDII基金是一种在境内募资，进行海外资产配置的投资选择。4）基金买卖基金买卖实行先进先出，最好至少持有7天后再卖出，不然手续费会很高（证监会规定，7天内赎回手续费1.5%）先进先出：比如你分两次买了同一个基金，每次买入100元，第一次买入的超过7天，第二次的不足7天，当你卖出的时候就会先卖出满足7天的份额，不足7天的份额系统会弹出提示，确认是否真的要卖出。基金买卖的交易方式有“申购赎回（场外）”、“买入卖出（场内）”两种。什么是申购赎回？还是把基金假设成包子来举例，包子铺相当于基金公司，包子师傅相当于基金经理。直接向包子铺订购包子，由包子师傅拿到钱后买原料做包子，就类似于申购；拿到包子后不想要了，可以向包子铺退货，类似于赎回。申购基金，实际上就是向基金公司申请购买新的基金份额；赎回基金，就是向基金公司申请，让基金公司赎回我们手里的基金份额，给我们现金。申购赎回会导致一只基金的总份额数量出现变化。什么是买入卖出？除了直接向包子谱订购包子外（申购基金），政府还成立了“包子市场”。任何人有不想要的包子，可以放在市场上卖；想要包子的人，也可以直接在这个市场里买，不一定要再包子铺购买。国内有两个“包子市场“：上海证券交易所和深圳证券交易所。可交易型的基金可以在这两个交易场所里进行买卖交易，投资者只要到证券公司开证券账户，即可进行买卖。买卖不会导致一只基金的总份额数量出现变化。5）确认时间场外基金的申购和赎回不能马上到账，得等基金公司确认1.一般基金交易都是T+1，即T日申购或者赎回基金，基金公司T+1日（下一个交易日）进行确认例如你在1月19日申购基金，基金公司于1月20日确认份额，1月20日就是买入确认日，为基金持有的第一天；如果是在1月19日赎回基金，基金公司于1月20日确认份额，1月20日就是卖出确认日，1月19日为基金持有最后一天。2. 基金赎回注意事项虽然我们可以在任意时间段内申购基金，但基金公司只在交易日进行确认，交易日是指除周末和法定节假日以外的周一至周五，下午15:00之前。所以如果是在周五15:00之后申购的基金，基金公司要等到下周一才会确认，基金持有时间也会从下周一开始计算，赎回也一样。还有我们常常听到的封闭型基金和开放型基金，区别就是封闭型基金在封闭期内不让交易，开放型基金一般没有封闭期（新发基金例外）。基金与其他金融工具的对比1）反映的经济关系不同基金反映的是信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额后成为基金受益人，基金管理人只是替投资者管理资金，并不承担投资损失风险股票反映的是所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买后成为公司股东债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买后成为该公司债权人银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定的保本付息责任2）所筹资金的投向不同基金为间接投资工具，主要投向股票、债券等有价证券股票为直接投资工具，主要投向实业领域债券为直接投资工具，主要投向实业领域储蓄存款为间接投资工具，银行负责资金用途和投向3）收益来源不同基金收益来源于利息收入、股利收入、资本利得股票收益来源于股利收入、资本利得债券收益来源于利息收入、资本利得储蓄存款收益来源于利息收入4）投资渠道不同基金的投资渠道为基金管理公司及银行、证券公司等代销机构股票的投资渠道为证券公司债券的投资渠道为债券发行机构、证券公司及银行等代销机构银行储蓄存款的投资渠道为银行、信用社、邮政储蓄银行5）投资收益与风险大小不同基金主要投资于众多有价证券，能有效分散风险，风险相对适中，收益相对稳健股票价格波动性大，高风险、高收益债券价格波动较股票小，低风险、低收益银行储蓄存款的银行存款利率相对固定，损失本金的可能性很小，投资比较安全
