外汇与汇率PPT
外汇的概念定义外汇（Foreign Exchange）是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券...
外汇的概念定义外汇（Foreign Exchange）是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。包括：外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。分类自由兑换外汇指在市场上可以自由买卖，在国际结算中广泛使用，在国际上可以得到承兑的外汇。如美元、英镑、日元等有限自由兑换外汇指不能在国际市场上自由买卖，只能在一定范围内、一定程度上兑换的外汇。如我国的人民币记账外汇指一些实行外汇管制的国家，政府为弥补国际收支逆差，通过采取特别的财政金融措施吸收非自由兑换外汇而形成的一种特殊的外汇。这种外汇不能用于国际间的结算，而只能根据有关协议，在政府之间进行单方面转移。记账外汇只是双边清算的一种支付手段，不能自由兑换成其他国家货币，也不能对第三国进行支付特点外汇以外币表示外汇的资金运用是以外币表示的，这是外汇最基本的特点外汇具有可兑换性外汇具有国内国外的流转性，可以自由兑换成其他国家货币的外币性资产外汇是调节国际收支差额的资产外汇是一个国家国际储备的重要组成部分，也是调节国际收支差额的重要手段。当一个国家国际收支发生逆差时，一般可以通过外汇的对外支付来弥补逆差，维持本国货币汇率的稳定汇率的概念定义汇率（Exchange Rate）又称外汇利率、外汇汇率或外汇行市，指的是两种货币之间兑换的比率，亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值。具体是指一国货币与另一国货币的比率或比价，或者说是用一国货币表示的另一国货币的价格。分类基本汇率各国一般选定一种主要外国货币作为基本汇率。我国人民币也采用基本汇率制度，并以美元作为主要的交易货币，人民币对美元汇率就是基本汇率，非美元对人民币汇率则根据美元对人民币汇率套算套算汇率套算汇率是指根据基本汇率和本国货币对某一关键货币的汇率，推算出本国货币对其他非关键货币的汇率标价方法直接标价法以一定单位（如1个、10个、100个或1000个）的外国货币为标准，来计算应付多少单位的本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以又叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。如：1美元=6.3765人民币间接标价法以一定单位的本国货币为标准，来计算应收多少单位的外国货币。间接标价法又称应收标价法。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如：1英镑=1.4765美元影响汇率的因素国际收支状况国际收支状况是决定汇率趋势的主导因素。国际收支是一国对外经济活动中的各种收支的总和。一般情况下，国际收支逆差表明外汇供不应求。在浮动汇率制下，市场供求决定汇率的变动，因此国际收支逆差将引起本币贬值，外币升值，即外汇汇率上升。反之，国际收支顺差则引起外汇汇率下降通货膨胀率的差异通货膨胀率是影响汇率变化的基础。如果一国的货币发行过多，流通中的货币量超过了商品流通过程中的实际需求，就会造成通货膨胀。通货膨胀使一国的货币在国内购买力下降，使货币对内贬值，在其它条件不变的情况下，货币对内贬值，必然引起对外贬值。因为汇率是两国币值的对比，发行货币过多的国家，其单位货币所代表的价值量减少，因此在该国货币折算成外国货币时，就要付出比原来多的该国货币。通货膨胀率的差异是影响汇率长期趋势的主导因素，但这并不是说两个通货膨胀率不同的国家，一定会发生货币贬值的利率差异利率差异对汇率的影响主要是通过对套利资金流动的影响来实现的。在两国之间利率存在差异的情况下，资金将会从低利率国家流向高利率国家以谋取利润经济增长率的差异在其它条件不变的情况下，高经济增长率的国家货币，对外汇汇率呈上升的趋势。而低经济增长率的国家其货币对外汇率一般是趋于贬值。这一现象的根本原因在于经济增长率的差异对两国的相对经济实力会产生影响，反映到外汇市场上就会带来汇率的变动。高经济增长率的国家，其国民收入增加，购买力增强，对外汇的需求也增加，同时，吸引了大量的外国投资，外汇供给增加，外汇汇率上升。相反，低经济增长率的国家由于国民收入增长缓慢，对外汇的需求减少，同时，由于经济不景气，外国投资减少，外汇供给也减少，外汇汇率下跌政府的外汇干预政府的外汇干预是指政府或中央银行为维持本国货币的汇率，在外汇市场上公开买卖外汇的行为。当本国货币汇率下跌时，政府或中央银行会在外汇市场上购入本国货币，抛出外国货币，以阻止或减缓本国货币汇率下跌的趋势；反之，当本国货币汇率上涨时，政府或中央银行会抛出本国货币，购入外国货币，以阻止或减缓本国货币汇率上涨的趋势市场预期市场预期对外汇汇率的影响不可忽视。市场参与者的预期往往会对汇率产生重要影响。例如，如果市场预期某个国家的经济将出现强劲增长，那么该国的货币可能会升值。相反，如果市场预期某个国家的经济将出现衰退，那么该国的货币可能会贬值外汇与汇率的作用外汇的作用国际购买手段外汇作为国际间的购买手段，可以购买外国的商品劳务，可以支付国际间的债务利息，偿还别国政府或私人的债务国际支付手段外汇作为国际支付手段，可以平衡国际收支差额国际储备手段外汇是国际储备的主要内容，是一国货币当局持有的国际间普遍接受的外国货币汇率的作用价格转换功能汇率可以将不同国家的商品价格或资产价格折算成本国货币表示的价格，从而方便国际间的经济比较和决策资源配置功能汇率的变动可以影响资源的国际配置，引导资源向更有效率的部门流动经济调节功能政府可以通过调整汇率来达到调节经济的目的，例如，通过贬值本国货币来刺激出口，通过升值本国货币来抑制进口等外汇与汇率的风险管理外汇与汇率的风险主要来自于汇率的波动。为了减少这种风险，企业和个人可以采取一些风险管理策略，如：多元化投资策略通过在不同的货币和资产类别中分散投资，可以降低由于单一货币汇率波动带来的风险使用远期合约远期合约是一种金融衍生工具，允许购买者在未来某一特定日期以特定价格购买或出售一定数量的货币。通过这种方式，企业和个人可以锁定未来的汇率，从而避免汇率波动带来的风险使用货币掉期货币掉期是一种同时买入和卖出不同货币的交易，通常在两个不同的日期进行。这种交易可以帮助企业和个人管理其现金流和汇率风险使用期权期权给予购买者在未来某一日期以特定价格购买或出售货币的权利，但不是义务。通过购买期权，企业和个人可以保护自己免受汇率波动的影响结论外汇与汇率是国际金融市场的核心要素，对全球经济活动和资源配置有着重要影响。理解外汇与汇率的概念、特点、影响因素和作用，以及如何进行风险管理，对于个人投资者、企业和政府来说都至关重要。在全球化的今天，我们需要更加深入地研究和理解外汇与汇率，以更好地应对挑战和把握机遇。
